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全球顶尖仪器公司2013排行榜新鲜出炉

2014429日,2013年全球仪器公司C&EN排名新鲜出炉,2013年大公司持续走强,在分析和实验室仪器市场上仍旧占据主导地位。

LifeTech因被赛默飞收购,从去年排名第4的榜单中消失;2013年排位变化中,罗氏从2012年的第11位上升到2013年第6位,赛多利斯首次入该榜(23)

其余排名依次为:丹纳赫第1(去年第1),赛默飞第2(去年第2),安捷伦第3(去年第3)Waters4(去年第5),岛津第5(去年第6),罗氏第6(去年第11),布鲁克第7(去年第7)PerkinElmer8(去年第8),梅特勒托利多第9(去年第9),卡尔蔡司第10(去年第10),伯乐第11(去年第13),日立高新第12(去年第12),艾本德第13(去年第15),尼康第14(去年第17),日本电子第15(去年第16),默克密理博第16(去年第18)Spectris17(去年第19)FEI18(去年第14),奥林巴斯第19(去年第20)Illumina20(去年第21)XylemAnalytics21(去年第22),帝肯Tecan22(去年第23),赛多利斯第23(去年未进),堀场第24(去年第24)Qiagen25(去年第25),如下图所示:

 

Note:结果以日立年为准,除非有另外声明。一些数字被用2013年相关的平均交换率转换。a.财年结束于20131031;b.结果仅是在该分支领域内的仪器销售额;c.财年结束于2013930;d.公司估计财年结束于2014331;e.财年结束于2013331

强者恒强,产业整合正在创建头重脚轻的阵容

领先的仪器公司相信更大更强。通过并购和内部增长的组合战略,领先的分析和实验室仪器公司已经发展成数十亿(billions)美元的庞然大物,产业整合正在创建头重脚轻的阵容。

规模可以向速度和灵活性发出挑战。关于他们的实施能力,主要的仪器供应商都很乐观,尤其是当仪器市场看似有所改善时。与此同时,规模较小的公司,正在权重股的影子中努力生长,也许只能成为被收购的目标。

今年在C&EN年度仪器公司排名的前25强中,2013年仪器销售收入在1.62亿美元至63亿美元之间。由于在2011年以68亿美元并购贝克曼.库尔特,丹纳赫在2013年巩固了其头把交椅的位置。丹纳赫的销售数字不包括辐射计急性护理业务,这在传统实验室仪器竞技场之外。

2013年和2012年前10名排行榜中,最显着的变化是没有了LifeTechnologies(生命科技公司)的身影,在2012LifeTech排名第4,这是因为赛默飞在2014年初收购了LifeTech.

虽然LifeTech.的销售额未被统计在赛默飞2013年的报表中,赛默飞仍旧在榜单中雄踞第二位。而新进入前10位榜单的是Roche Diagnostics(罗氏诊断),在该公司重组改变了其销售报表后,罗氏诊断上升到第6位。

即使回顾5年来的报表,前10位公司的构成并没有发生大的变化,变化的仅仅是他们的规模。在这段时间里,丹纳赫通过并购快速增长,比如2010年收购ABSCIEX后从第9位跃升到第1位。虽然赛默飞仍旧停留在第2位,但通过在2011年收购戴安和Phadia(瑞典Phadia公司),赛默飞的规模却已近翻了一倍。通过2010年受过瓦里安、2012年收购Dako,安捷伦科技已经增长了75%,仍旧保持在第3位。

20082013年间,前10名公司的总销售额增长了65%,前25名公司的销售额增长了约40%。因此,2013年前25名公司的总销售的78%,是由前10名公司贡献的;2008年这个数字是66%2013年,前4名的公司——丹纳赫、赛默飞、安捷伦、沃特世——合并的收入占据了前25位公司的一半;而在2008年,这个数字是37%

根据高盛负责仪器工业的股票分析师IsaacRo.的说法,尽管浓度在增长/集中,生命科学和诊断工具行业仍旧支离破碎,尤其是同无线和航空公司所处行业相比,因此可能将进一步受益于整合;不过并购不是增长唯一的途径。

“有别于那些成熟的产业,整合是一种恢复定价权和利润的工具,是一种提供充足创新和扩张可寻址市场(address able market)

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